Um bom caminho para alcançar nossos objetivos de longo prazo é poupar e investir esses recursos por meio de uma carteira diversificada. Existem várias opções disponíveis e uma das quais eu recomendo é investir por meio de fundos de investimento.
Neste artigo, vou explorar os benefícios de investir por meio desses veículos financeiros e as alterações que virão com a nova regulação de fundos de investimento prevista para entrar em vigor no início de outubro.
Benefícios de investir por meio de fundos de investimento
Seguem abaixo alguns dos benefícios de investir por meio de fundos de investimento:
- Diversificação Simplificada
Um dos principais benefícios dos fundos de investimento é a diversificação de forma simplificada. Quando investimos em um fundo (em classes de fundos a partir da nova regulação, veja mais abaixo), nosso dinheiro é alocado junto com o de outros investidores em uma carteira de investimentos. Um único aporte já pode garantir o investimento em uma variedade de ativos diferentes. Essa diversificação reduz o risco, uma vez que não estamos colocando todos os nossos ovos na mesma cesta. Mesmo que um ativo específico dentro do fundo (uma classe de fundo) tenha um desempenho inferior, outros ativos podem compensar essa perda.
- Acesso a Gestão Profissional
Os fundos de investimento são geridos por profissionais experientes e qualificados. Esses profissionais têm acesso a análises de mercado que a maioria dos investidores individuais não possui. Eles estão constantemente monitorando o desempenho dos ativos no fundo e ajustando a carteira para otimizar os resultados. Isso permite que os investidores se beneficiem do conhecimento especializado de gestores de fundos sem a necessidade de gerenciar ativamente seus próprios investimentos.
- Acessibilidade e economia nos custos
Atualmente, a maioria dos fundos têm baixos valores de investimento inicial, tornando-os acessíveis para investidores de diferentes faixas de renda. Em alguns casos, é possível acessar ativos que não estariam disponíveis para o investidor em geral.
Ao reunir o dinheiro de diversos investidores, os custos operacionais dos fundos são distribuídos entre um grande número de pessoas, tornando-os mais eficientes. Isso significa que o cotista de um fundo paga menores custos do que se estivesse gerenciando seus próprios portfólios.
- Acesso a Mercados Diversificados
Com uma carteira diversificada investindo em alguns fundos de investimento, os investidores têm a oportunidade de acessar uma ampla gama de mercados e classes de ativos. Isso é especialmente importante para diversificar adequadamente os seus portfólios e reduzir o risco. Inclusive, é possível investir internacionalmente, em ações de tecnologia, em títulos de renda fixa ou em outros mercados específicos, pois há fundos disponíveis para atender a essas necessidades.
- Acompanhamento e declaração simplificados
Investir em fundos também simplifica o acompanhamento de seus investimentos. Em vez de monitorar várias ações ou títulos individualmente, o gestor do fundo fará isso por você. Isso economiza o seu tempo e reduz a burocracia para você que é investidor.
Informar os fundos de investimento na Declaração de imposto de Renda Anual é bem mais fácil, pois todas as informações já vêm especificados no Informe de Investimentos. Além disso, para os fundos que não são negociados em bolsa, o imposto de renda no resgate já vem retido na fonte.
Alterações nos fundos de investimento com a nova regulação
No início de outubro está prevista para entrar em vigor a nova regulação de fundos de investimento de acordo com a Resolução CVM 175. Essa evolução representa uma importante mudança no setor de fundos de investimento no Brasil.
Dentre as alterações, podemos considerar a de maior impacto a criação de classes e subclasses dentro de um mesmo fundo que só passará a valer a partir de abril de 2024. Essas classes e subclasses vão substituir a estrutura anterior em que existiam vários fundos para compor todas as estratégias de gestão e as comerciais de uma gestora de recursos (Asset).
Agora, um fundo será criado como uma espécie de guarda-chuva que vai poder reunir diferentes classes e suas respectivas subclasses.
Cada fundo terá o seu regulamento, as classes terão os seus anexos e as subclasses os seus apêndices. O esperado é que esses novos documentos facilitem o entendimento do investidor. Vamos ver!
Basicamente, as classes irão diferenciar as diferentes estratégias de gestão em um mesmo fundo, por exemplo: uma classe de renda fixa com estratégia voltada a investimentos atrelados ao CDI, que vai investir basicamente em títulos pós-fixados do Governo e outra com mais de 50% em créditos privados, por exemplo.
E, para cada uma dessas classes, poderão existir subclasses com diferentes regras de resgate, valores iniciais de investimento, públicos-alvo e taxas de gestão, de administração e de distribuição.
Essa mudança da estrutura de vários fundos para classes e subclasses poderá trazer reduções nos custos operacionais por facilitar o trabalho para os gestores, administradores e distribuidores.
E como você já deve ter percebido pelo texto acima, a antiga taxa de administração, que antes remunerava o administrador, o gestor e os distribuidores, agora estará dividida em 3 taxas diferentes: administração, gestão e distribuição.
Ainda temos muitas outras mudanças que irei trazendo aos poucos em outros textos por aqui. Tudo ainda é muito novo e não temos certeza de como a indústria de fundos irá trabalhar com essas novas estruturas.
Portanto, os fundos de investimento oferecem uma série de benefícios que podem tornar o processo de investimento mais eficiente e eficaz. No entanto, é importante lembrar que, como qualquer investimento, os fundos têm riscos e é crucial escolher fundos que estejam alinhados com seus objetivos financeiros, horizonte de investimentos e tolerância ao risco.