Dúvida do Leitor:
Tenho 28 anos e meu marido, 32 e não temos filhos. Moramos em uma casa própria que custou R$ 128 mil (hoje está valendo R$ 320 mil) e ainda temos R$ 50 mil de financiamento. Os gastos mensais de financiamento mais o condomínio somam cerca de R$ 1 mil. Gostaríamos de vendê-la, morar de aluguel e investir R$ 100 mil em um negócio próprio, com garantia de retorno em, no máximo, 24 meses (já pesquisamos exaustivamente). Onde moramos, os preços estão altos e para alugar uma casa de acordo com nossas necessidades não sairá por menos de R$ 2 mil mensais. Considerando que o imóvel já teve uma boa valorização e que o rendimento do novo negócio, somado a outros, daria uma renda familiar de R$ 10 mil/mês, quais as vantagens e desvantagens em vender minha casa própria e viver de aluguel, até termos a segurança financeira para comprarmos outra?
Leticia Camargo, CFP, responde:
A decisão de vender o imóvel e morar de aluguel é difícil e envolve muitas mudanças nas finanças do casal. O intuito aqui é analisarmos as vantagens e desvantagens desta escolha e suas consequências.
A primeira vantagem é que ficarão isentos da tributação do ganho de capital na venda devido ao valor da casa estar abaixo de R$ 440 mil. Isto maximizará o valor líquido que receberão com a alienação do imóvel.
Com este valor poderão quitar o financiamento, investir no novo empreendimento e ainda guardar algum dinheiro. Devem constituir uma reserva financeira aplicada em produtos conservadores como a poupança ou fundo DI, para cobrir eventuais emergências.
O fato de que somente um dos dois se dedicará ao novo projeto e de que terão outras fontes de renda beneficia o casal por diversificar os riscos em relação às suas fontes de renda.
São jovens e sem filhos e, se têm um espírito empreendedor, esse é o momento de arriscar.
Outro ponto favorável é que não é esperado que daqui pra frente os imóveis se valorizem na mesma velocidade dos últimos anos. Portanto, deverá ser mais fácil adquirir o novo imóvel depois que o negócio próprio se estabilizar.
As prestações de um novo financiamento imobiliário poderão ser menos impactadas pelas taxas de juros, se as mesmas se mantiverem nestes patamares mais baixos, o que se torna mais um benefício.
Por outro lado, os preços dos imóveis subiram muito nos últimos anos e o valor a ser financiado deverá ficar bem maior do que o que foi contratado anteriormente.
Outras desvantagens são: o risco adicional que um novo negócio traz para a família e a perda da tranquilidade de morar num imóvel próprio, mesmo que ainda não tenha sido quitado. Se o resultado não for o esperado, podem ficar sem o empreendimento e sem o apartamento.
Ressalto que mesmo que tenham estudado bastante, o novo projeto não estará livre de riscos. A demanda pelo produto ou serviço pode ser menor do que a esperada, podem ter dificuldade em contratar e treinar mão de obra e o retorno do investimento pode demorar mais do que o previsto. Vocês precisam considerar com muito cuidado o impacto real desta empreitada em suas vidas.
Porém, se a decisão for mesmo em vender o imóvel, evitem aumentar o custo de vida, reduzam ao máximo todos os custos fixos e poupem este incremento de renda.
A maioria das pessoas chega à idade de vocês sem um teto próprio e sem uma reserva financeira. Desta forma, vocês devem ser bastante disciplinados para poupar e isto será um facilitador no momento da compra de um novo imóvel.
Publicado na Coluna Consultório Financeiro do Valor Econômico em 29/07/2013: